Produits structurés

Comment cela fonctionne

Un produit structuré associe une exposition à un sous-jacent à une formule : coupon conditionnel, remboursement anticipé, échéance et barrières. Il peut être détenu en CTO ou en unité de compte si le contrat le permet. Certaines offres ne sont ouvertes que pendant une campagne ou à une clientèle éligible.

Les risques à comprendre

Perte en capital, défaillance de l’émetteur, barrières, plafonnement des gains et revente difficile avant échéance. Un coupon affiché ne représente pas un rendement certain.

Les repères fiscaux

En CTO, gains et revenus mobiliers relèvent généralement du PFU de 31,4 % en 2026, sous réserve du régime précis et de l’option au barème. En PEA ou en contrat, les règles de l’enveloppe s’appliquent seulement si le support est éligible. Vérifier les retenues étrangères et les déclarations. Dans une assurance vie, l’imposition concerne en principe les gains compris dans les rachats ; dates des primes, ancienneté, seuils et abattement après huit ans comptent. Les prélèvements sociaux des contrats rachetables restent à 17,2 %. En PER, la fiscalité dépend des versements déduits ou non, du compartiment et du mode de sortie.

Retrouver les offres et documents

Selon les supports, contrats et conditions d’accès :

Les questions à se poser

• Que se passe-t-il si le sous-jacent chute fortement ?
• La protection ne vaut-elle qu’à l’échéance et sous conditions ?
• Qui doit me rembourser et combien coûte une sortie anticipée ?

Préparer les démarches

1. Lire DIC, formule et brochure contractuelle.
2. Dessiner trois scénarios dont un très défavorable.
3. Faire vérifier l’adéquation par le distributeur compétent.

Organiser le suivi

• Suivre dates de constatation et remboursements.
• Conserver prix d’achat, coupons, frais et notice.